净利同比大降442.83%，这家期货公司怎么了？

行至3月底，各家公司年报步入密集披露期。新三板挂牌公司华龙期货也于近日披露了2023年年度财报。

年报显示，2023年华龙期货营业收入为2435.17万元，同比降24.51%；归属于挂牌公司股东的净利润亏损3251.19万元，同比大减442.83%。年报中，华龙期货还特别披露了预计负债重大项目。

净利大降

华龙期货2023年业绩下滑严重引发市场关注。

从最新年报来看， 2023年华龙期货营业收入为2435.17万元，同比降24.51%；归属于挂牌公司股东的净利润亏损3251.19万元，同比大减442.83%；基本每股收益亏损0.07元，同比下滑441.67%。

关于营业收入减少，华龙期货表示，这主要有以下四方面原因：

经纪业务手续费收入方面，2023年较2022年减少188.19万元，下降9.69%，这主要系期货交易所手续费减免政策，以及客户手续费率下调导致。

利息净收入方面，2023年较2022年减少446.20万元，下降25.58%，这主要系存款利率下降所致。

投资收益方面，2023年较2022年增加45.37万元，上升8.25%，这主要系公司投资股票亏损所致。

公允价值变动损益方面，2023年较2022年减少4.84万元，下降1.33%，这主要系公司投资股票浮动亏损所致。

关于净利下滑原因，华龙期货表示，这主要系公司营业收入同比减少790.56万元，以及营业外支出补偿款导致。

关于这笔营业外支出补偿款，《国际金融报》记者注意到，华龙期货在年报中特别披露了预计负债重大项目，提及了这笔补偿款。

据悉，华龙期货于2017年11月至2018年1月期间设立金惠21号（系列）资产管理计划，共由5期组成。金惠21号全部投资于陕西省国际信托股份有限公司设立的“陕国投·富控互动流动资金贷款集合资金信托计划”，产品期限12个月，最终资金投向为彼时上市公司上海富控互动娱乐股份有限公司（下称“富控娱乐”）。

金惠21号（系列）资产管理计划共计涉及自然人投资者76人，涉及金额1.32亿元；机构投资者4人，涉及金额1.92亿元。2018年1月，富控娱乐被中国证监会立案调查，随后金惠21号因富控娱乐未按约定履行还款义务相继出现违约情形。2021年7月，富控娱乐从上海证券交易所退市。

自2020年5月起，陆续有投资者向人民法院对华龙期货提起诉讼。为尽快维护区域金融稳定，华龙期货审议通过了《“华龙期货-金惠21号（系列）资管计划”风险化解方案》，拟与个人投资者在人民法院的调解下进行和解。

最终，在法院的调解下，华龙期货已向和解个人投资者支付本金数额的30%作为和解补偿款。截至2023年12月31日，公司已支付和解款及律师费共计3399万元，预计未来支付的823.16万元计入了预计负债。

《国际金融报》记者就预计负债重大项目对公司的影响，以及后续该如何面对业绩挑战等问题向华龙期货发去了采访邮件，但截至发稿，暂未回复。

多重风险

在2023年期货公司分类评级结果中，华龙期货评级为BBB级。

据悉，期货公司分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5类11个级别，分类级别是以期货公司风险管理能力为基础，结合公司服务实体经济能力、市场竞争力、持续合规状况，对期货公司进行的综合评价。

在业绩方面，从近三年年报来看，华龙期货今年净利润亏损最严重，但净利润亏损并非近三年首次。 2022年华龙期货年报显示，该公司净利润亏损598.93万元，同比下降228.99%。可以看到，自2021年以来，华龙期货业绩逐年下滑。

另外，据华龙期货2023年年报披露，公司目前仍面临多重风险。

具体来看，包括期货经纪业务风险、利息收入大幅下滑风险、信息技术系统风险、分类监管评级变动风险、内控制度不足的风险、监管政策和合规风险、业务资质暂停或无法获批的风险、控股股东及实际控制人控制不当风险、员工道德风险、居间人管理风险、人才流失和储备不足风险、主要经营场所变动的风险、资产管理业务风险、子公司业务风险等。

关于期货经纪业务风险，华龙期货表示，目前公司期货经纪业务收入主要来源于手续费收入，手续费收入主要取决于客户交易量和手续费率等因素。随着互联网开户业务放开带来的冲击，交易通道服务同质化竞争进一步加剧，交易手续费率呈现下降并逐步筑底的趋势。如果公司不能进一步推进创新业务的发展，公司的盈利能力将受到不利影响。

对此，华龙期货称，将积极发展创新业务，快速开展子公司业务，进一步拓展业务范围，丰富利润收入来源，以缓解期货经纪业务带来的风险。

另外，华龙期货就利息收入大幅下滑风险、信息技术系统风险、分类监管评级变动风险等多重风险也提出了相应的对策。

在监管政策和合规风险方面，记者注意到，去年10月10日，华龙期货深圳分公司因客户外部接入的信息系统缺少测试报告且相关审核流程不完善；未对互联网直播进行全程合规监测，存在外聘讲师在直播中给出交易指示性意见行为等违规行为，遭到深圳证监局处罚。