中国基金报记者 方丽 孙晓辉
果然下滑！
2023年7月份，公募基金费率改革正式启航，市场对基金费用的关注度颇高。随着公募基金2023年年报全部披露完毕，基金管理费、交易佣金、托管费、销售服务费、客户维护费等终于揭开面纱。
数据显示，虽然2023年整体公募管理规模出现1.57万亿元增长，但受A股震荡、费率新规等多重影响之下，公募基金“四费”出现明显下滑。这些费用合计金额达到2027.63亿元，较2022年的2146.01亿元下滑5.52%，管理费、托管费均下滑明显。
2023年管理费收入1333.46亿元
同比下滑7.55%
在货币基金、债券基金、ETF等产品规模明显增长的助力下，2023年全年公募总规模增长1.57万亿元，年底总规模达到27.6万亿元。但因主动权益基金规模缩水，以及公募费率新规落地影响，去年基金管理费收入较2022年出现下滑。
天相投顾统计显示，2023年基金公司管理费收入总计达到1333.46亿元，相比2022年的1442.43亿元下滑7.55%。2023年上半年时，公募管理费收入同比降幅为2.56%，这也意味着，自去年7月份公募基金费率改革正式启航后，下半年基金行业管理费收入继续下台阶。
管理费收入最大来源是混合型基金，2023年合计收取管理费557.5亿元，总收入占比41.81%。不过，相比2022年末的696.37亿元出现19.94%的下滑。货币基金和债券基金也是管理费收入的主力军，去年这两类基金管理费收入分别达到289.47亿元、251.79亿元，同比增长7.51%、1.94%。
而管理费增幅较大的是QDII和其他基金，2023年管理费收入分别为26.69亿元、4.21亿元，分别同比增长13.04%、79.19%。此外，股票型基金2023年管理费收入为193.35亿元，较2022年微幅增长0.74%。
35家公司管理费收入超10亿元
天相投顾统计显示，2023年，154家有数据可统计的公募基金公司中，其中35家管理费收入超过10亿元。而2022年这一数据也为35家。
具体来看，行业龙头易方达基金以92.74亿元的管理费收入稳居第一，成为去年唯一一家管理费收入超90亿元的基金公司，该公司2022年管理费收入超过了100亿元，同比下滑8.64%。
同样头部梯队的广发基金、华夏基金、富国基金紧随其后，2023年管理费收入分别达到66.55亿元、60.87亿元、54.74亿元，广发基金和富国基金同比出现9.55%、11.38%的下滑，而华夏基金同比增长0.65%。
除以上四家管理费收入超50亿元的公司外，汇添富、南方、嘉实、招商、中欧基金的2023年管理费收入超过40亿元。此外，天弘基金、工银瑞信、景顺长城基金等管理费收入也超30亿元。
数据还显示，前16名合计收取管理费738.72亿元，超过了行业总收入“半壁江山”。然而，36家基金公司去年管理费收入不足4000万元，最低的仅得到65万元管理费。行业“马太效应”明显，中小型基金公司纷纷寻求走差异化的突围之路。
相较2022年，65家基金公司管理费收入在2023年实现增长，尤其部分中小型基金公司实现几何式跃升。如泉果基金2023年管理费收入为2.18亿元，较2022年的3020万元激增621.34%。此外，尚正基金、国金基金、明亚基金等管理费收入增幅超100%。
一些中型基金公司管理费收入在2023年逆市走高，如在管理费收入超10亿的公司中，万家基金、华泰柏瑞、华商基金等公司管理费增长幅度达到“两位数”。此外，国投瑞银基金、长城基金、永赢基金管理费增幅均超7%。
业内人士表示，2023年ETF产品、固收类产品、小盘风格基金等迎来“风口”，部分基金公司抓住机遇，带动产品管理规模前行，从而实现管理费收入稳健增长。
客户维护费380.6亿元
实际上，基金公司并不能得到账面上的全部管理费收入，银行、第三方基金销售公司等基金销售渠道也要从中分一杯羹，客户维护费是其中一个重要的支出环节。
天相投顾统计公布了客户维护费的10167只基金数据显示，2023年基金公司共向销售机构支付客户维护费（即“尾随佣金”）380.6亿元，比2022年的408.27亿元下滑7%，和管理费收入下滑幅度基本保持一致，从这个角度也可看出市场震荡、费率新规所带来的影响。
统计还显示，2023年，基金向销售机构支付的尾随佣金占到管理费收入的24.61%，2022年这一数据为24.04%，近年来基本维持这一水平。
从基金公司的情况来看，尾随佣金占管理费收入的差异较大，部分基金管理人尾随佣金占管理费收入比例较高，如贝莱德基金、路博迈基金、汇泉基金等。
值得注意的是，剔除基金公司向销售机构支付的客户维护费，基金公司实际取得的公募基金管理费净收入约为952.86亿元。
销售服务费244.55亿元
在上述各项费用之外，货币基金、基金C类等份额收取的销售服务费也受到业界关注。
天相投顾数据显示，2023年基金销售服务费收入合计244.55亿元，较2022年全年的217.04亿元增长了12.68%。
其中，货币基金去年收取的销售服务费是181.98亿元，在全部销售费用中占比达到74.41%，是收取销售服务费的主力。几年前这一比例常在80%、90%水平，显然因近两年不少债券型基金、混合型基金、指数型基金等增设C类、D类、E类等份额，采取了销售服务费的收费模式，略微改变了这一费用的格局。
2023年混合型和债券型基金的销售服务费合计分别达到31.23亿元、17.43亿元，股票型基金2023年的销售服务费也达11.79亿元，其他类型基金销售服务费较低。
从基金公司来看，2023年收取销售服务费收入最高的基金公司为天弘基金，约为21.67亿元。易方达、南方基金、广发基金、华夏基金等紧随其后，销售服务费收入均超过10亿元。
2023年基金托管费收入284.96亿元
工行排名第一
基金托管费收入受市场关注度也较高，基金费率改革落地之下，托管费也出现同比下滑。
天相投顾统计显示，53家托管机构合计收取基金托管费收入284.96亿元。与2022年基金托管费304.56亿元对比来看，出现了6.44%的降幅。
具体来看，2023年托管费用超过20亿元的商业银行共计有5家，合计托管费金额达166.87亿元，上述5大巨头的市场份额高达58.56%。
与2022年相比，去年基金托管收入前三的机构座次未发生改变。具体而言，“宇宙行”工商银行去年以45.71亿元的托管费收入继续位居第一宝座。建设银行以42.25亿元的托管收入位居第二。
中国银行以30.2亿元的托管费收入位居第三，招商银行继续占据第四，托管费收入为28.04亿元。农业银行去年管理费收入也超过20亿元，达到20.66亿元。交通银行和兴业银行也紧随其后，分别以18.87亿元、18.12亿元位居第六，第七。
此外，中信银行、浦发银行、民生银行、邮储银行、平安银行、光大银行等托管费收入超5亿元。
券商基金托管业务整体占比较低。24家证券公司的托管费用合计5.47亿元，不少券商的收入仅在数百万元及以下，托管基金数量也较少。
值得一提的是，去年不少头部银行的托管费出现了下滑。从绝对增长金额来看，浙商银行、广发银行、恒丰银行、渤海银行、杭州银行等均有1500万元以上增量。可以看出，近两年一些中小型银行积极发力，参与创新型基金的托管、发行，托管规模和收入出现增长。
编辑：小茉
审核：陈思扬
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